A firma de private equity H.I.G. Capital acaba de fechar a aquisição da brasileira Life Agro, marcando sua estreia na indústria de insumos agrícolas e estabelecendo as bases para construir uma plataforma com potencial bilionário.
Com sede em Chapecó, no oeste catarinense, a Life Agro é uma fabricante de fertilizantes especiais e adjuvantes de origem gaúcha que vem desafiando a ressaca do mercado agrícola com um crescimento anual de mais de 20%.
Não à toa, o processo de venda da Life Agro atraiu diversos players, incluindo estratégicos e outros fundos de investimentos.
Vencedora da disputa, a H.I.G. já vinha monitorando o mercado de especialidades e chegou a sondar diversas companhias, mas encontrou na Life Agro uma companhia que, em muitas linhas de produtos, supera as margens da Vittia.
A Life Agro é obra de Matias Tiecher, um self-made man de Santa Rosa, cidade gaúcha conhecida como uma das primeiras fronteiras da soja no Brasil. Antes de fundar a companhia, o empreendedor trabalhou em outras companhias do setor de fertilizantes especiais, como Timac Agro, Tradecorp e Microquímica.
Na Life Agro, Tiecher se diferenciou com uma estratégia que fugiu dos grandes revendas, atendendo cooperativas e revendas regionais, o que ajuda a explicar o contínuo crescimento mesmo em meio à crise dos insumos agrícolas. “Esse era um perfil de cliente mal servido e soube navegar”, disse uma fonte.
Os números da aquisição ainda não estão claros, mas estima-se que a Life Agro já fature mais de R$ 100 milhões e tenha potencial para chegar a R$ 1 bilhão, considerando a nova fábrica de Chapecó. A empresa também possui uma unidade em Nonoai (RS).
Para a H.I.G., a compra da Life Agro marca sua entrada não apenas na indústria de insumos agrícolas, mas na cadeia de valor agrícola.
Antes disso, a gestora de private equity só havia feito um investimento no agronegócio brasileiro, mas ligado a pecuária: a Big Sal, adquirida em 2017 e vendida aos holandeses da Trouw Nutrition em 2021.
Na transação com o H.I.G, a Life Agro foi assessorada pela RFA Capital, butique de M&A liderada por Ricardo Bellon (ex-Pátria) e Icaro Fonseca (ex-XP). Especializada em agro, a RFA Capital ficou conhecida no mercado em fevereiro, quando assessorou a venda da Nitro 1000 para a ICL, por R$ 150 milhões.
Globalmente, a H.I.G. possui mais de R$ 65 bilhões sob gestão. No Brasil, a firma de investimentos possui ativos como Desktop (operadora de banda larga), Kora Saúde (hospitais), Nadir (do famoso copo americano), entre outros. A mais recente saída da H.I.G. ocorreu ontem, com a venda da participação na Eletromídia à Globo.
