A Agrogalaxy confirmou, nesta sexta-feira, a contratação do banco Santander para atuar como assessor financeiro “em eventual operação relacionada ao seu negócio de sementes”. A informação foi antecipada por The AgriBiz na quinta-feira.
Em fato relevante, a rede de revendas controlada pelo Aqua Capital disse que a negociação é preliminar, acrescentando que está sempre em busca de oportunidades para extrair valor aos seus acionistas e ao mercado em geral.
Em reportagem sobre a intenção da Agrogalaxy de vender parte do seus ativos de sementes, divulgada ontem, The AgriBiz informou que a intenção da empresa não é sair do negócio, mas sim conquistar um sócio operador que possa ajudar a rede de revendas a ganhar participação de mercado.
Ao mesmo tempo, a venda de parte do negócio de sementes pode ajudar a Agrogalaxy, que passa por uma reestruturação, a reduzir o seu endividamento.
Sementes Campeã
A Agrogalaxy ainda destacou, por meio do fato relevante, que a Sementes Campeã é um importante negócio dentro da estratégia da companhia, com um time de gestão altamente especializado e produtos de qualidade.
Comprada pela Agrogalaxy em 2019, a Sementes Campeã é hoje uma das cinco principais produtoras de sementes do soja do País. “Apesar de um ano desafiador como 2023, comercializou 100% de seu estoque”, acrescentou a rede de revendas.
Estrutura de capital
A venda parcial do negócio de sementes para um sócio operador também é uma alternativa para a Agrogalaxy melhorar a sua estrutura de capital. A companhia está em negociação com credores para evitar o vencimento antecipado de CRAs devido à quebra de um covenant de alavancagem com o qual havia se comprometido na emissão dos títulos —a dívida líquida deve ultrapassar 3 vezes o Ebitda no balanço do quarto trimestre.
No final do ano passado, o Aqua Capital injetou R$ 150 milhões na empresa por meio de um adiantamento para um futuro aumento de capital, mas o recurso parece não ter sido suficiente para cumprir o compromisso com os credores.
No início deste mês, uma série de medidas foi anunciada para reduzir custos, incluindo o fechamento de 19 lojas e a demissão de cerca de 80 funcionários, especialmente na área corporativa. A Agrogalaxy também anunciou um novo CEO, com o argentino Axel Labourt, então direção de operações, assumindo a cadeira anteriormente ocupada por Welles Pascal.
