A gigante de criptomoedas Tether vai mesmo assumir o controle da argentina Adecoagro, abocanhando uma das maiores produtoras de grãos da América Latina e também um das principais usinas sucroalcooleria do Brasil — o País é responsável por 70% do Ebitda da companhia.
Em um comunicado enviado à SEC, a Adecoagro informou nesta quinta-feira que o conselho de administração da companhia aprovou, por unanimidade, a proposta da Theter.
Para chegar ao consenso, a Adecoagro conseguiu melhorar a extensão da proposta feita pela gigante de criptomoedas.
Inicialmente, a Theter pretendia fazer um leilão para atingir 51% das ações da Adecoagro, o que exigiria o desembolso de mais US$ 385 milhões — a firma de criptomoedas já detém 20% das ações companhia.
Depois das negociações, a Theter aceitou chegar até 71% do capital da Adecoagro, o que demandará um investimento substancialmente maior (US$ 615,5 milhões) para adquirir até 49,6 milhões de ações.
Com esse movimento, a Adecoagro reduz o risco do M&A para os minoritários da companhia, que é listada na bolsa de Nova York.
Quando a proposta veio à tona, analistas elogiaram o preço oferecido pelos papéis — US$ 12,41 por ação, o maior patamar da história da companhia —, mas viram com preocupação a posição de apenas 51%.
O risco dos minoritários era continuar como sócios da uma companhia agrícola que possui um controlador sem qualquer experiência na agricultura.
Ao aceitar chegar a 71%, a Theter dilui esse risco. Além disso, a gigante de criptomoedas manifestou a intenção de preservar os principais executivos à frente do negócio.
“Estou muito empolgado com esta transação e com a oportunidade de ter um acionista como a Tether, que compartilha o espírito empreendedor que nos levou a criar a Adecoagro há 23 anos”, disse Mariano Bosch, cofundador e CEO da Adecoagro, em nota.
Paolo Ardoino, CEO da Tether, elogiou a Adecoagro e citou a necessidade de investir em regiões que precisam de mais “liberdade econômica”.
“A Adecoagro construiu um histórico impressionante de inovação na produção de alimentos e energia renovável na América do Sul, e estamos orgulhosos de apoiar sua visão”, disse Ardoino.
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O acordo entre Adecoagro e Tether ocorreu às vésperas do vencimento da exclusividade para as negociações, período que se encerraria 30 de março.
O JP Morgan assessorou a Adecoagro na transação.
