Os minoritários da Agrogalaxy devem injetar pelo menos R$ 25 milhões no caixa da rede de revendas controlada pelo Aqua Capital como parte do aumento de capital privado da empresa, apurou The AgriBiz.
A entrada dos recursos é mais um reforço na estrutura de capital da companhia, que precisou recorrer ao controlador no fim do ano passado para melhorar a saúde do balanço.
Em dezembro, o Aqua fez um adiantamento de R$ 150 milhões à Agrogalaxy na forma de um AFAC (sigla para adiantamento para futuro aumento de capital), um mecanismo que permitiu a entrada rápida dos recursos.
Na terça-feira à noite, a Agrogalaxy convocou os acionistas para efetivar o aumento de capital. Além do Aqua, que possui 54,2% da rede de revendas e já adiantou os recursos, os demais investidores podem acompanhar a transação, evitando a diluição.
Se todos os minoritários subscreverem, o aumento de capital pode chegar R$ 276,9 milhões — descontados os R$ 150 milhões do adiantamento, a companhia poderia levantar R$ 126 milhões.
A tendência, no entanto, é que o volume efetivamente levantado seja menor — é improvável que todos os acionistas participem.
Três dos principais fundos que investem na Agrogalaxy devem colocar R$ 25 milhões, segundo fontes ouvidas pela reportagem. Até junho, quando a operação deve ser concluída, outros minoritários podem engrossar o aporte.
Quem ficar de fora sofrerá uma diluição de no mínimo 35,1%. A diluição máxima, caso todas as ações sejam subscritas no aumento de capital privado, é de 45,5%.
Na transação, as novas ações serão emitidas a R$ 1,94, acima do preço de tela. Na B3, a Agrogalaxy está avaliada em R$ 284 milhões, com os papéis negociados a R$ 1,69.
