A israelense ICL perdeu a corrida pela aquisição da Biotrop, mas não desistiu de ingressar no mercado brasileiro de biológicos.
A companhia do bilionário Idan Ofer acaba acertar a aquisição da paranaense Nitro 1000, uma tradicional companhia de inoculantes fundada no fim da década de 1980 por Iris Guindani e os irmãos Amarildo e Emerson Rosseti.
Em uma transação de US$ 30 milhões — o equivalente a R$ 150 milhões — que pode chegar a R$ 170 milhões com earnout (que vincula o valor a algumas métricas de desempenho futuro), a ICL comprou 100% da Nitro 1000.
Embora muito menor do que a Biotrop, que foi adquirida pelos belgas da Biobest por R$ 2,8 bilhões, a Nitro 1000 é a porta de entrada para a ICL no mundo dos biológicos, um mercado em que ainda não atuava.
Com a compra, os israelenses não estão assumindo apenas uma marca de inoculantes forte na região de Cascavel, mas uma fábrica com capacidade de fermentação de bactérias capaz de expandir o portfólio.
A RFA Capital, butique de M&A comandada pelo ex-XP Icaro Fonseca e o ex-Pátria Ricardo Bellon, atuou como assessora financeira exclusiva da Nitro 1000. Do lado da ICL, não teve assessor. A transação foi tocada pelo time de M&A baseado em Nova York.
Na área jurídica, a ICL teve a assessoria do Cescon Barrieu, um dos principais escritórios de direito societário do país. A Nitro 1000 teve assessoria do Madrona Advogados.
A ICL no Brasil
No Brasil, a ICL já é a maior companhia de especialidades, um mercado de R$ 25 bilhões que inclui fertilizantes especiais, organominerais, foliares, adjuvantes e biológicos (sejam eles defensivos ou voltados à nutrição das plantas).
A israelense ganhou musculatura no Brasil com duas aquisições: a Produquímica, que veio em um M&A de US$ 420 milhões, quando a ICL comprou a divisão agrícola da Compass Minerals na América o Sul; e a Fertiláqua, negócio de fertilizantes especiais adquirido do Aqua Capital em 2020, por US$ 120 milhões.
No mercado brasileiro, ICL concorre com players como a Nitro, especialmente no mercado de enxofre, e Vittia, considerando os vários produtores de especialidades, incluindo fertilizantes de solo.
Globalmente, a ICL é uma companhia de produtos minerais que não atua apenas na agricultura, mas sem dúvida o negócio de fertilizantes é o que mais cresce.
Listada na bolsa de Nova York, a ICL está avaliada em mais de US$ 6 bilhões (23 bilhões de shekel, a moeda israelense) e fatura cerca de US$ 7,5 bilhões.
